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2021/06/18
報遺產稅 兩扣除額別漏失
2021-06-18 經濟日報 記者程士華／台北報導家中長輩不幸辭世後，晚輩們申報遺產稅時，可以留意二項扣除規定，台北國稅局指出，首先，繼承人中每位直系血親晚輩，可各享50萬元扣除額；其次，繼承人若為未滿20歲的晚輩，每差一歲可多扣除50萬元。官員表示，依據《遺產及贈與稅法》第17條規定，遺產的繼承人，如果是「直系血親卑親屬」，也就是兒女、孫子女等情況，每人得自遺產總額中，扣除50萬元，這是遺產稅中一項最基本的扣除額。
 
而特別考慮兒童及少年繼承遺產，其生活壓力更嚴峻，官員表示，如果直系晚輩繼承人當中，有未滿20歲的繼承人，還可以再依照其年齡與屆滿20歲的差距，每年加扣50萬元，不滿一年或餘數不滿一年者，也直接進位換算為一年。
 
舉例來說，張小姐去年5月30日過世，留下17歲兒子、16歲女兒，官員表示，由於二人未滿20歲，因此在計算張小姐的遺產總額時，可以分別扣除加扣三年及四年額度，等於除了二人原有各自50萬元扣除額之外，還可以額外享有350萬元遺產稅扣除額，合計450萬元。
 
然而有另一項規定必須留意，官員表示，如果遺產繼承人原本是親等較近的子女，但因他們拋棄繼承，而由親等較遠晚輩繼承，可扣除的額度，就要以拋棄繼承前享有的扣除額數額為限。
 
值得注意的是，由於遺贈稅法有關直系血親卑親屬加扣的規定，認定標準為「成年」，隨著《民法》成年年齡門檻下修為18歲，未來相關計算方式將會有所變革
 
立法院日前通過的《民法》相關條文，設有施行前的緩衝期，預定於2023年1月1日起生效。
 
資料來源：https://money.udn.com/money/story/6710/5539988


2021/06/18
未來世代REITs 掌握長線利多
20210618?孫彬訓／台北報導
新冠肺炎對傳統產業造成結構性衝擊，但也有受惠疫情演變而趨動數位化的黑馬股票產業，如未來世代REITs資產，凱基投信指出，伴隨經濟持續復甦、疫苗持續接種、各國財政與貨幣政策轉趨正向等，代表市場持續看好長線經濟展望，可望挹注REITs成長性，但挑選題材時，建議避開長期結構性偏弱的領域，如住宅、辦公大樓等。
 
　「未來世代REITs」包含物流倉儲、電塔通訊、資料中心、新型態住宅等，這類題材擁有強健的現金流，更可望享受科技趨勢爆發性的成長。
 
　日盛長照產業收益不動產證券化基金擬任經理人王亨表示，隨著人口老化趨勢與需求倍增，「長照相關不動產」擁有良好的增值契機，加上REITs特有的定期租金收益特質，使「長照REITs」已然成為趨避「長壽風險」的投資焦點。隨著本次全新的經濟上升周期展開，看好醫療保健REITs成長力道。
 
　台新全球不動產入息基金經理人黃俊晏表示，選股焦點可以著重資產品質優良但遭遇錯殺的跌深股，以優質大型REITs為核心，搭配資產負債表強健但股價尚未收復失土的個股，創造超額報酬。
 
　區域與國家配置上可分散布局，看好美國、香港、加拿大、日本、歐洲、英國等區域為主，產業配置上偏看好景氣連動性高且價格偏低的零售與旅館，以及業績穩健且前景明確的工業與特殊型REITs。
 
　第一金全球不動產證券化基金經理人葉菀婷表示，疫苗誕生、歐洲多國採取嚴格管制措施，可望讓疫情在2021年大幅改善，有利經濟活動重啟，預估2021年工業REITs仍將維持強勢成長，每股盈餘達10.1美元；商用REITs也將扭轉頹勢，獲利上看5.3美元。
 
　群益全球地產入息基金經理人楊慈珍指出，先前美債殖利率走升稍微抑制REITs市場表現，在基本面修復趨勢不變下，仍有助支撐不動產需求，加上當前利率環境仍處低位，REITs的股利優勢仍有助吸引訴求穩健收益投資的資金配置，整體而言表現仍不看淡。
 
資料來源：https://readers.ctee.com.tw/cm/20210618/a38ac2/1130756/share


2021/06/17
劉學龍：房產業度疫情寒冬 現金為王
疫情持續三級警戒，房市看屋人潮銳減七、八成，高力國際董事總經理劉學龍憂心，若疫情未緩和，購屋行為勢必轉趨保守，之前的房市榮景恐將回歸平淡，房地產業未來存活的關鍵條件在提高現金部位，並加速去化庫存。
 
高力國際研究部董事梁儀盈表示，三級警戒下，零售業與觀光業受傷最深，商家僅能靠外帶外送來苦撐，現在商家能做的除鼓勵員工休假、減班休息或暫時關閉外，要優先考量增加現金來源，包括打折促銷、外送平台或擴大線上消費動能等，儘快把現貨及存貨轉成現金。至於零售業的房東族，梁儀盈建議應趁此時檢視手中資產的使用狀態，評估租客的營運及付租能力，加速資產配置類型的調整，避免風險過度集中，並於必要時給予租客適當協助。
 
　另外對建商來說，劉學龍表示，本土疫情大爆發，還不知道什麼時候能受到控制，但看房人數已大幅減少，若疫情持續越久，民眾恐慌及悲觀預期心理將越大，甚至最直接將影響所得收入，即使低利環境持續，但購屋行為勢必轉趨保守，之前的房市榮景恐將回歸平淡。
 
　他建議，建商應盡量保留現金流在手，並加速去化餘屋，讓存貨變現回收才是上策。不過，疫情也帶動民眾居家辦公及居家上課風潮，帶來另一波宅經濟大爆發，包括視訊教學及會議、遠端辦公、指尖消費、線上影音、線上運動或娛樂等，相對也帶動倉儲物流及數據通訊的需求，預期今年仍可望延續去年的熱度，成為投資人積極追逐的標的。
資料來源: https://readers.ctee.com.tw/cm/20210617/a14aa12/1130504/share


2021/06/17
6都Q1房地產消費糾紛 中市最多
武漢肺炎確診數未大規模增加前，房地產一片榮景，尤其預售屋買氣更如夏天火熱，也讓施工瑕疵、隱匿重要資訊等問題，成為今年第1季房地產消費糾紛最多的原因。
 
施工瑕疵、隱匿重要資訊
根據房地產消費糾紛原因統計表，第1季共467件房市買賣糾紛，其中房仲業者有226件、建商有211件較多。至於產生糾紛原因，隱匿重要資訊、施工瑕疵各以45件居冠，第3則是房屋漏水問題有44件，終止委售或買賣契約產生的糾紛也有38件。
 
六都中，第1季房地產買賣糾紛最多的是台中市131件，其次為新北市74件，桃園市71件居第3，台北市、台南市與高雄市則各為35件、12件及36件。
 
年初搶買 未詳查屋況
瑞普萊坊市場研究部總監黃舒衛表示，施工瑕疵、漏水、甚至部分隱匿重要資訊，都屬於「物之瑕疵」，其次是契約糾紛；前者多半發生在市況好的時候，買方搶進市場，未能詳查屋況，事後產生糾紛。他提醒，今年多項打炒房措施上路，還有疫情罩頂，市場氛圍詭譎、分歧、充滿不確定性，契約糾紛短期勢必增加，而未來2、3年後則要注意施工瑕疵、漏水等現況缺工、缺料所衍生的問題。
 
中信房屋研展室副理張漢超表示，漏水及契約問題經常發生於房仲業者的消費糾紛裡，以中古成屋而言，漏水糾紛發生的癥結往往在於原屋主不知情或不在意，但買方裝潢後或深入察看而發現；而契約糾紛也常因個人解讀不同而有落差。他表示，其實所有糾紛都在於締約雙方對於標的物看法有所分歧，因此，要避免問題發生，應該將有疑義的地方以白紙黑字寫入契約中。 
資料來源: https://ec.ltn.com.tw/article/paper/1455272
 


2021/06/17
規模逾200億 台鐵南港調車場都更 邀組聯貸
大型都更聯貸案登場。據了解，由國泰人壽籌組團隊得標，地坪規模超過16,000坪的台鐵南港調車場都更開發案，日前已由國泰人壽領軍的投資團隊，向金融圈發出邀標書來籌組聯貸案注資這宗大規模的都更開發計畫，整個聯貸總金額規模至少在200億元以上，將在6月底前決定花落誰家。
 
金融圈人士指出，台鐵南港調車場的總地坪規模約1萬6,400坪，分成二區進行都更開發，這宗大規模的都更開發案籌資計畫已在5月啟動，目前已知，將由銀行團籌組至少規模超過200億元的聯貸案共襄盛舉，整個金額規模，應可望直追今年初簽約，由藍天集團執行的台北車站雙子星開發案。
 
台鐵南港調車場都更開發案，是由國泰人壽、三商美邦人壽、國泰建設、華泰大飯店等主要股東共組投資團隊成立SPV公司進行，同時也將是聯貸借款人，而該聯貸案即由該投資團隊發起，向國內大型銀行發出邀標書，目前已知，多家大型公、民營銀行已相繼遞標。
 
金融圈人士指出，依照先前對這類大型都更開發聯貸案的作法，年期應會在五年以上，由於央行管制不動產授信，現在銀行承作土建融案受到不少制肘，而都更案則是政府少數仍鼓勵銀行投入的不動產開發類型，特別是公股銀行身負配合政策之職，承作都更案還有加分作用，因此目前已知，公股銀行在此案不僅爭取積極，且至少超過三家大型行庫出面遞標。
 
該案也是繼藍天集團的台北車站雙子星開發案、皇翔建設的台汽北站開發案後，再有大型的都更開發聯貸案，且為地坪規模最大的一起都更開發案，包括南港調車場的都更開發光是地坪規模，就是捷運圓山站西側大型都更開發計畫的五倍以上。
資料來源: https://www.chinatimes.com/newspapers/20210617000192-260205?chdtv



2021/06/16
長照REITs 長線趨勢看俏
    調研機構估計，美國2023年中才會第一次升息，投信法人指出，短期低利環境，資金將流入配息型資產，加上醫療保健與長照產業目前基期低，且具備長線題材，兼顧短期市場熱度與長線趨勢的長照REITs後市看俏。

    日盛投信表示，美國老齡化的趨勢將在未來幾年進入加速期，醫療保健不動產將是新一代REITs投資重要標的。
    日盛長照產業收益不動產證券化基金擬任經理人王亨表示，隨著人口老化趨勢與需求倍增，「長照相關不動產」擁有良好的增值契機，加上REITs特有的定期租金收益特質，使「長照REITs」已然成為趨避「長壽風險」的投資焦點。

   王亨表示，隨著本次全新的經濟上升周期展開，看好醫療保健REITs成長力道。
第一金全球不動產證券化基金經理人葉菀婷表示，疫苗誕生、歐洲多國採取嚴格管制措施，可望讓疫情在2021年大幅改善，有利經濟活動重啟，預估2021年工業REITs仍將維持強勢成長，每股盈餘達10.1美元；商用REITs也將扭轉頹勢，獲利上看5.3美元。

    台新北美收益資產證券化基金經理人李文孝指出，今年資金明顯轉進價值型產業，目前美國REITs股利率水準3.2％與公債利差高達160個基本點，遠高於歷史平均130個基本點，也大幅優於美股股利率水準，但股價卻大幅落後科技股，深具物美價廉優勢，可望吸引長線價值型資金進駐。

　凱基未來世代關鍵收息多重資產基金經理人羅世明表示，2020年疫情期間流動性緊縮，導致REITs報酬遭受衝擊，但未來世代REITs多較為抗跌，其中科技及倉儲相關REITs今年以來報酬均已收復疫情期間跌幅，甚至可受惠於疫情，加速數位生態圈帶來的影響，參與長期成長趨勢，搭配科技股可進一步加強成長爆發力。

　群益全球地產入息基金經理人楊慈珍指出，雖然先前美債殖利率走升稍微抑制REITs市場表現，不過在基本面修復趨勢不變下，仍有助支撐不動產需求，加上當前利率環境仍處低位，REITs的股利優勢仍有助吸引訴求穩健收益投資的資金配置。

楊慈珍指出，整體而言表現仍不看淡；區域而言，以北美、亞洲相對看好。
資料來源: https://readers.ctee.com.tw/cm/20210616/A38AC2/1130412/share


2021/06/16
全球REITs有望補漲
美國經濟和就業市場持續好轉，全球陸續進入疫苗施打加速階段，經濟正常化可期，投資風險偏好回籠，原物料維持多頭走勢，通膨題材將更有利推動股市和不動產資產價格上揚的表現，預期REITs市場將維持多頭格局不變，如果各地疫情不再惡化，建議透過全球REITs，才能完整參與全球經濟復甦的投資機會。
 
富時全球不動產指數近月漲幅達7%，勝過同期全球股市表現，目前其他產業表現普遍回到去年疫情爆發前高點，REITs落後補漲可期。
 
美國疫苗施打進度加速，陸續恢復經濟活動，就業率已見提升，元大全球不動產證券基金研究團隊表示，歐洲以英國疫苗施打率最高，正帶領歐洲經濟正常化腳步加快，且德國在4月取消住宅租金凍漲政策，今年第1季住宅銷售高於近十年平均水準，資產價格有機會獲得上修，將有落後補漲的機會。
 
亞洲部分包括日本、印度和東南亞的疫情都有再度惡化的狀況；不過，日本疫苗施打也在加速中，預計等到疫苗施打率提升到一定階段後，可期待日本不動產的上漲潛力。
 
短期較受惠經濟正常化題材的產業將表現較強，如商辦、飯店等。長期仍較看好受惠景氣復甦和內需成長加速的題材，另外也看好具長期趨勢成長性的產業，例如電子商務物流倉儲，以及物聯網與大數據（彈性辦公）帶動的數據中心等工業倉儲需求，5G題材的電塔租賃。
 
野村全球不動產證券化基金經理人李雅婷指出，預估今年在疫情獲得控制的情況下，不動產產業今明兩年獲利可望成長5%至6%。
 
看好美國下半年基於回到辦公室後所帶動的相關需求，另外也看好倉儲次產業表現，因郊區化移動過程中所創造的大量需求以及中小型商家在經濟復甦階段的需求帶動下，相關供給短期難以追上需求。
 
飯店次產業方面，除了休閒旅遊的需求外，也可望受惠於商務需求的回升帶動整體獲利率。
 
資料來源: https://money.udn.com/money/story/5618/5534989
 



2021/06/16
全球房市泡沫 海嘯來僅見
彭博資訊報導，全球房地產市場如今的泡沫之大，是2008年金融海嘯以來僅見，在主要國家當中，紐西蘭、加拿大和瑞典被評定是全球泡沫化最嚴重的三大市場，英國和美國則緊追在後。
 
彭博經濟學家指出，多重因素推升世界房價到前所未有的水準，這些因素包括：創紀錄的低利率、規模無與倫比的財政刺激、封鎖在家省下花費拿來當頭期款、有限的物業供給，及預期全球經濟會有強勁反彈等等。
 
 
在家工作的人發現自己需要大一點的居家空間，而一些政府提供的購屋租稅優惠，也助長買氣。
 
彭博彙整五指標這項分析綜合了五項指標，來評估一國房地產的泡沫化程度，數值愈高表示回檔修正的風險愈高，並列舉出「房市泡沫排行」；其中房價房租比及房價收入比，用於評估房價上漲的持久程度，房價上漲率用來衡量當前的動能。
 
經濟合作發展組織（OECD）許多成員國的房價比率，都已高於2008年金融危機前夕的水準，紐西蘭和加拿大的房價租金比，均超過200。「房市泡沫排行」的前23名裡，有19國的房價租金比也高於100，16個國家的房價所得比超過100。
 
彭博的報告也指出，儘管風險指標上升，因利率仍維持在低檔，且現在房貸的貸款條件比過去嚴格，加上又有總體審慎政策，所以引發房地產重挫的導火線尚不明顯。
 
彭博經濟學家認為，全球房地產的前景與其說崩盤，不如說將會冷卻下來，但仍不忘警告：「一旦借貸成本真的開始上揚，房地產市場以及維持金融穩定的一些廣泛措施，就會面臨重大考驗。」
資料來源: https://money.udn.com/money/story/5599/5534847



2021/06/15
瑞芳出現億元宅交易 專家揭買家如意算盤
2021-06-15 經濟日報 記者游智文／即時報導實價揭露，新北市瑞芳明燈路三段一棟四層樓交易，建坪約367.5坪，地坪約177.9坪，總價達1億元，為瑞芳三年多來首見億元房地交易，經查建物現由頤瑞老人長照中心使用，買方為自然人。
 
台灣房屋集團趨勢中心統計指出，近一年來照護機構交易不少，除頤瑞長照中心，今年2月，台南新營「蝴蝶康復之家」及周邊房地，以9,000萬元交易。高雄梓官「安家護理之家」所租賃的房地，今年4月也以4,500萬元交易。
 
台灣房屋集團趨勢中心經理陳定中指出，依老人福利機構設立標準等相關法規規範，照護機構需有夠大的樓地板面積，對於動線、設備、隔間、消防等也有更嚴謹的要求。
 
以平均照顧人數40到50人計算，照護機構所需使用坪數動輒300坪起跳，因此覓點不易，一旦找到適合的落腳處，大多傾向長期經營，對投資人而言，是可穩定賺取租金的置產選擇。
 
他表示，上述幾筆交易屋主換手後，照護機構目前均維持營運的情況推估，買家頗有可能是帶租約取得照護機構的產權。
 
陳定中表示，此類物件佔地廣大、隔間數多，除了照護機構外，投資人也可租給月子中心、企業宿舍或青年旅宿等業種。
 
另外，這類物件的產權相對單純，投資人就算不出租，也能將土地轉售給建商獲利了結，如新營及梓官在內的照護機構交易，因屋齡偏高，投資人出租幾年後，即符合危老重建的30年屋齡門檻，屆時若循危老途徑重新開發利用，可使投資效益進一步放大。資料來源：https://money.udn.com/money/story/5621/5532815


2021/06/15
新創出招 救援產業重災戶
本土疫情來得又快又急，重創實體零售、觀光、餐飲、旅宿等產業。面對嚴峻考驗，台灣不少新創業者正透過科技力與平台力，積極幫助這些「疫情重災戶」度過難關。
電商平台SHOPLINE調查，以雙北為例，自進入三級警戒以來，實體零售業者業績快速下滑，來客數減少逾四成、單周營業額銳減逾五成。數字科技也調查，本土疫情衝擊下，逾五成台灣服務業營業額掉四成，當中約有28％店家暫時停業，另有1.5％的店家更「永久停業」，成為疫情重災戶。
看到實體店面的難處，不少新創近期積極伸出援手，線上即時預訂平台FunNow近期就發起新創最大跨界串聯，推出「進食下半場計畫」，連結入口平台、系統業者、網路媒體等超過十個平台，整合外帶資訊，首度以不抽佣金的方式，協助餐廳業者轉型外帶，目前有超過200家餐廳加入。
Funnow共同創辦人張家甄表示，若好餐廳因為疫情無法經營下去，不是平台與消費者所樂見，因此才思考運用數位平台的特性。
iCHEF創辦人程開佑則說，台灣餐飲業在過去三周，很努力的想要轉型，但不管如何轉，業績仍僅剩原本的四成，根本達不到獲利標準。為幫助店家，iCHEF在最短時間內，整合Google地圖並開發出「安心找外帶」平台，要幫助街邊小店也能被消費者快速看到，程開佑表示，該平台完全免費，全台已有3,000間店家上線，希望6月底前可以邀請到5,000間店家響應。
受疫情重創的實體店家紛紛轉往線上，Yahoo奇摩就表示，三級警戒以來，Yahoo奇摩超級商城開店詢問度升溫，近一個月「居家生活」類新進店家數增長超過三倍。
資料來源: https://ctee.com.tw/news/tech/474483.html